USDT, stablecoin olarak sınıflandırılır. Stablecoin, fiyat dalgalanmalarını minimize etmek ve nihayetinde ortadan kaldırmak için genellikle ABD doları gibi bir fiat para birimine sabitlenmiş kripto para türüdür. Kripto dünyasında değişim aracı ve kısa vadeli değer saklama aracı olarak önemli bir rol oynar. Bitcoin veya Ethereum gibi kripto paralardan farklı olarak değeri çoğunlukla sabittir.

Tether, fiat para birimleri, nakit eşdeğerleri ve Bitcoin gibi diğer varlıkların bir kombinasyonu tarafından desteklendiğini iddia eder. Ancak büyük resme bakıldığında bunlar portföyün sadece küçük bir kısmını oluşturur. ABD doları ile sabitliğini korumak için USDT, çıkarılan token miktarına karşılık gelen dolar tutarını elinde bulundurmalıdır.

Tether konusu kripto topluluğu tarafından defalarca tartışılmıştır. Bunun temel nedeni Tether'ın üçüncü taraf denetim yaptırmaması ve ellerinde ne kadar varlık bulunduğunu tahmin etmeyi neredeyse imkansız hale getirmesidir.