USDT diklasifikasikan sebagai stablecoin, yaitu cryptocurrency yang dirancang untuk meminimalkan dan pada akhirnya menghilangkan volatilitas harga dengan dipatok pada aset seperti mata uang fiat, yang dalam kebanyakan kasus adalah dolar AS. USDT memainkan peran penting dalam crypto sebagai medium pertukaran dan penyimpan nilai jangka pendek. Tidak seperti cryptocurrency seperti Bitcoin atau Ethereum, nilainya sebagian besar konstan.

Tether mengklaim didukung oleh kombinasi mata uang fiat, setara kas, dan aset lain seperti Bitcoin, yang dalam gambaran besar hanya alokasi kecil dari seluruh portofolio. Untuk mempertahankan patokan dengan dolar AS, USDT seharusnya memegang jumlah dolar yang sesuai dengan token yang diterbitkan.

Topik Tether telah dibahas berkali-kali oleh komunitas crypto. Hal ini terutama karena Tether tidak melakukan audit pihak ketiga, sehingga hampir tidak mungkin memperkirakan berapa banyak aset yang mereka miliki.