Ethereum er bygget på blockchain-teknologi. Som resultat er Ethereum-netværket en offentlig distribueret hovedbog, som er gennemsigtig by design. Det er baseret på et Proof of Stake-system, hvor validatorer bekræfter transaktioner baseret på deres andel i netværket. Denne tilgang er meget mere effektiv og skalerbar end Proof of Work, hvor minere konkurrerer om at løse matematiske problemer.

Ethereum bruger gas fees (transaktionsgebyrer), som beregnes baseret på, hvor kompliceret din interaktion med netværket er. Gebyret måles i gwei, som bestemmes af netværksforholdene og derefter ganges med den nødvendige gas limit. Afhængigt af hvornår og hvad du gør, kan dit transaktionsgebyr variere lidt.

Vitalik Buterin introducerede et koncept kaldet blockchain-trilemmaet, som gør det umuligt at opnå alle tre: sikkerhed, skalerbarhed og decentralisering. Nogle blockchains påstår at have overvundet dette, men der er praktisk talt ingen måde at have alle tre uden at ofre én.

I øjeblikket arbejder udviklerne på sharding-support til Ethereum, som vil øge skalbarheden og potentielt give netværket mulighed for at behandle op til 100.000 transaktioner per sekund og sænke gas fees for at gøre ETH-netværket tilgængeligt for alle.