USDT è classificato come una stablecoin, ovvero una criptovaluta progettata per ridurre al minimo e alla fine eliminare la volatilità dei prezzi essendo ancorata a un asset come una valuta tradizionale, che nella maggior parte dei casi è il dollaro americano. Gioca un ruolo fondamentale nel mondo crypto essendo un mezzo di scambio e una riserva di valore a breve termine. A differenza di criptovalute come Bitcoin o Ethereum, il suo valore è per lo più costante.

Tether afferma di essere supportato da una combinazione di valute tradizionali, equivalenti di denaro contante e altri asset come Bitcoin, che nel quadro generale rappresentano solo una piccola parte dell'intero portafoglio. Per mantenere l'ancoraggio con il dollaro americano, USDT dovrebbe detenere una quantità corrispondente di dollari rispetto ai token emessi.

L'argomento Tether è stato discusso molte volte dalla community crypto. Questo principalmente perché Tether non conduce audit di terze parti, rendendo quasi impossibile stimare quanti asset detengano realmente.