USDT er klassifisert som en stablecoin - en kryptovaluta designet for å minimere og til slutt kvitte seg med prisvolatilitet ved å være knyttet til en eiendel som en vanlig valuta, som i de fleste tilfeller er amerikanske dollar. Den spiller en sentral rolle i krypto ved å være et byttemiddel og en kortsiktig verdioppbevaring. I motsetning til kryptovalutaer som Bitcoin eller Ethereum, er verdien stort sett konstant.

Tether hevder å være støttet av en kombinasjon av vanlige valutaer, kontantekvivalenter og andre eiendeler som Bitcoin, som i det store bildet bare utgjør en liten del av hele porteføljen. For å opprettholde koblingen til amerikanske dollar, bør USDT holde et tilsvarende beløp i dollar til de utstedte tokens.

Tether har blitt diskutert av krypto-miljøet mange ganger. Det er hovedsakelig fordi Tether ikke gjennomfører tredjepartsrevisjoner, noe som gjør det nesten umulig å anslå hvor mye i eiendeler de holder.