Ethereum byggdes ovanpå blockkedjeteknologi. Som resultat är Ethereum-nätverket en offentlig distribuerad reskontra som är transparent av design. Det baseras på ett Proof of Stake-system där validerare bekräftar transaktioner baserat på deras andel i nätverket. Detta tillvägagångssätt är mycket mer effektivt och skalbart än Proof of Work, där miners tävlar om att lösa matematiska problem.

Ethereum använder gas fees (transaktionsavgifter) som beräknas baserat på hur komplicerad din interaktion med nätverket är. Avgiften mäts i gwei, som bestäms av nätverksförhållanden och sedan multipliceras med den nödvändiga gas limit. Beroende på när och vad du gör kan din transaktionsavgift variera något.

Vitalik Buterin introducerade ett koncept som kallas blockchain-trilemmat, som gör det omöjligt att uppnå alla tre: säkerhet, skalbarhet och decentralisering. Vissa blockkedjor påstår sig ha övervunnit detta, men det finns praktiskt taget inget sätt att ha alla tre utan att offra en.

Just nu arbetar utvecklarna med sharding-stöd för Ethereum, vilket kommer att öka skalbarheten och potentiellt låta nätverket bearbeta upp till 100 000 transaktioner per sekund och minska gas fees för att göra ETH-nätverket tillgängligt för alla.