USDT er klassificeret som en stablecoin, hvilket er en kryptovaluta designet til at minimere og i sidste ende fjerne prisudsving ved at være knyttet til et aktiv som en fiat-valuta, hvilket i de fleste tilfælde er den amerikanske dollar. Den spiller en afgørende rolle i kryptoverdenen ved at fungere som et byttemiddel og en kortsigtet værdiopbevaring. I modsætning til kryptovalutaer som Bitcoin eller Ethereum er dens værdi for det meste konstant.

Tether hævder at være bakket op af en kombination af fiat-valutaer, kontantækvivalenter og andre aktiver som Bitcoin, der i det store billede kun udgør en lille del af den samlede portefølje. For at opretholde sin binding til den amerikanske dollar bør USDT have et tilsvarende beløb i dollars i forhold til de udstedte tokens.

Emnet om Tether er blevet diskuteret af kryptosamfundet mange gange. Det skyldes hovedsageligt, at Tether ikke gennemfører nogen tredjepartsrevisioner, hvilket gør det næsten umuligt at vurdere, hvor mange aktiver de faktisk har.