USDT er klassificeret som en stablecoin, hvilket er en kryptovaluta designet til at minimere og i sidste ende eliminere prisvolatilitet ved at være knyttet til et aktiv som en almindelig valuta, hvilket i de fleste tilfælde er den amerikanske dollar. Den spiller en central rolle i krypto ved at være et udvekslingsmiddel og en kortsigtet værdilagring. I modsætning til kryptovalutaer som Bitcoin eller Ethereum er dens værdi stort set konstant.

Tether hævder at være bakket op af en kombination af almindelige valutaer, kontantækvivalenter og andre aktiver som Bitcoin, som i det store billede kun udgør en lille del af den samlede portefølje. For at opretholde sin binding til den amerikanske dollar bør USDT have et tilsvarende antal dollars til de udstedte tokens.

Emnet Tether er blevet diskuteret af krypto-fællesskabet mange gange. Det skyldes hovedsageligt, at Tether ikke gennemfører tredjepartsrevisioner, hvilket gør det næsten umuligt at vurdere, hvor mange aktiver de har.