Ethereum is gebouwd bovenop blockchain-technologie. Hierdoor is het Ethereum-netwerk een openbaar gedistribueerd grootboek, dat van nature transparant is. Het is gebaseerd op een Proof of Stake systeem, waarbij validators transacties valideren op basis van hun inzet in het netwerk. Deze aanpak is veel efficiënter en schaalbaarder dan Proof of Work, waarbij miners concurreren om wiskundige problemen op te lossen.

Ethereum gebruikt gas fees (netwerkkosten), die worden berekend op basis van hoe ingewikkeld je interactie met het netwerk is. De kosten worden gemeten in gwei, wat wordt bepaald door netwerkomstandigheden en dan vermenigvuldigd met de vereiste gas limit. Afhankelijk van wanneer en wat je doet, kunnen je transactiekosten iets verschillen.

Vitalik Buterin introduceerde een concept genaamd het blockchain trilemma, waardoor het onmogelijk werd om alle drie te bereiken: veiligheid, schaalbaarheid en decentralisatie. Sommige blockchains beweren dit te hebben overwonnen; er is vrijwel geen manier om alle drie te hebben zonder er één op te offeren.

Op dit moment werken de ontwikkelaars aan sharding-ondersteuning voor Ethereum, wat de schaalbaarheid zal verhogen en het netwerk mogelijk tot 100.000 transacties per seconde laat verwerken en gas fees verlaagt om het ETH-netwerk voor iedereen toegankelijk te maken.