USDT được phân loại là stablecoin - một loại tiền điện tử được thiết kế để giảm thiểu và cuối cùng loại bỏ sự biến động giá bằng cách gắn với một tài sản như tiền pháp định, trong hầu hết trường hợp là đô la Mỹ. Nó đóng vai trò quan trọng trong crypto như một phương tiện trao đổi và nơi lưu trữ giá trị ngắn hạn. Không giống như các loại tiền điện tử như Bitcoin hay Ethereum, giá trị của nó hầu như không đổi.

Tether tuyên bố được hỗ trợ bởi sự kết hợp của các loại tiền pháp định, tương đương tiền mặt và các tài sản khác như Bitcoin, mà trong bức tranh tổng thể chỉ là một phần nhỏ trong toàn bộ danh mục đầu tư. Để duy trì sự gắn kết với đô la Mỹ, USDT cần giữ một lượng đô la tương ứng với số token được phát hành.

Vấn đề về Tether đã được cộng đồng crypto thảo luận nhiều lần. Điều này chủ yếu vì Tether không thực hiện bất kỳ cuộc kiểm toán bên thứ ba nào, khiến việc ước tính họ nắm giữ bao nhiều tài sản trở nên gần như không thể.