USDT được phân loại là stablecoin, một loại cryptocurrency được thiết kế để giảm thiểu và cuối cùng loại bỏ sự biến động giá bằng cách được gắn với một tài sản như tiền pháp định, trong hầu hết các trường hợp là đô la Mỹ. Nó đóng vai trò quan trọng trong crypto bằng cách là phương tiện trao đổi và nơi lưu trữ giá trị ngắn hạn. Không giống như các cryptocurrency khác như Bitcoin hay Ethereum, giá trị của nó hầu như không đổi.

Tether tuyên bố được hỗ trợ bởi sự kết hợp của tiền pháp định, tương đương tiền mặt và các tài sản khác như Bitcoin, mà trong bức tranh tổng thể chỉ là một phần nhỏ trong toàn bộ danh mục đầu tư. Để duy trì tỷ giá cố định với đô la Mỹ, USDT nên nắm giữ một lượng đô la tương ứng với số token được phát hành.

Chủ đề về Tether đã được cộng đồng crypto thảo luận nhiều lần. Điều này chủ yếu là do Tether không tiến hành bất kỳ cuộc kiểm toán bên thứ ba nào, khiến việc ước tính họ nắm giữ bao nhiêu tài sản trở nên gần như không thể.